期货和股票有什么区别？哪个风险系数高一点？

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深圳期权培训-要常做期权的卖方 期权的三大要素是什么？我想应该是：到期日，行权价，和方向。 每个underlying的期权有不同的到期日，有不同的行权价，也有call和put的区别。因此，操作期权就必须对这三个要素有个综合的把握。 为什么说股票比期权要好掌握？因为股票有方向性，但是第一，它没有到期日。除非公司破产，你可以拿一个股票拿到天荒地老。经常有人捂股票一捂就是几年。这在期权是不可能的，大限一到，就得清算。第二，股票没有

深圳期权培训-从做市商的视角看待期权市场 做市商和普通投资者的区别 普通投资者只需要做好自身的投资，并没有服务市场的义务。而做市商则不同，除了自身的投资外还需要为市场提供流动性和深度。做市商的持仓方向并不由自身决定，而是取决于投资者对期权的需求。 这就好比赌场中的庄家，他必须接受所有的押注，而不能控制押注的方向，所能做的只是根据不同押注数额来调整赔率。 那这时，你一定又会问：“都不能决定方向，那为什么要

深圳期权培训-期权与波动率 深圳期权之家及顿修期权导读： 什么是“波动率指数”，它的作用是什么？为什么各大监管机构都要把“波动率指数”纳入金融风险监控指标体系？带着这些问题，我们一起来看看芝加哥期权交易所VIX指数的前世今生。 　　基于股指期权市场成交价格编制的“波动率指数”（VIX） 早在1993年，美国杜克大学威利（RobertE. Whaley）教授在一篇学术论文中提出，通过编制市场波动率指数，可以来衡量市场情绪，评估市场状态，有

深圳期权培训-期权买方的三个问题？ 深圳期权之家问题一：期权的买方，如果一直不平仓，持有到期时盈亏是怎样的？ 首先，我们来看认购期权的买方到期盈亏图：首先我们先找到那根黑线代表的水平线，箭头代表标的股价上涨的方向，越往右边意味着股价越高，这个黑线您不妨把它想成保本线，在这根水平黑线的上方部分是盈利区域，下方部分则是亏损区域。 那么图中的红线和这条黑色水平线的交点就是保本点。从图中可以看到，如果到期股价

深圳期权培训-期权交易与罗马方阵 深圳期权之家及顿修期权导读： 看过电影《角斗士》的朋友一定对电影开始那段罗马军队进攻蛮族的那段战争场面记忆犹新。从个人单兵作战能力来说，罗马步兵和蛮族的战士可能不相上下，但是整体作战的罗马方阵却能轻易摧毁无组织无纪律的蛮族。 罗马方阵归根到底就是整齐划一的推进，根据战场需要灵活改变的盾牌排列，当然还有盾牌后面飞舞的罗马短剑。 在期权交易中，如果把进攻性极强的做多call比作罗

深圳期权培训-怎么确定豆粕期权行权价格间距 深圳期权之家及顿修期权导读： 期权行权价格，是指由期权合约规定的、买方有权在将来某一时间买入或卖出标的期货合约的价格。行权价格间距，是指具有相同标的期货合约的同一类型期权合约、相邻两个行权价格之间的差。 　　国外交易所确定期权行权价格及行权价格间距的设计模式主要有以下五种： 　　一是固定行权价格间距，每一期权品种依据此行权价格间距生成各个行权价格； 二是依据行权

深圳期权培训-新手交易期权易踩坑？这篇文章叫你完美避开这些错误 错误 1: 一开始就购买虚值（OTM）看涨期权 看上去这是一种好的开端：买一个看涨期权，然后等着看你是否选到了赢家。买看涨看上去很安全因为看涨期权的盈亏模式与你曾经的交易策略一致，正如你意：买低卖高。许多经验丰富的股票交易员是用同样的方式开始并学习交易的。 但是，在期权的世界里直接购买的虚值看涨期权是最难持续赚钱的策略之一。如果你将自己局限在这个策

深圳期权培训-期权卖方的底气是什么？ 一个20天到期的当月平值沪深300股指期权，卖价117元。仅仅过了10天，该期权卖价变成85元，掉价整整32元。卖家在窃喜，买家在苦恼。没错，这便是期权独有的特性—时间损耗。虽然期权卖方风险无限，但许多期权的卖方高手们通过积极管理自己期权头寸去赚取期权的时间损耗，实现了稳定获利。 　　对于期权的买方而言，时间流逝是敌人。对于期权的卖方而言，时间流逝是密友。如何去理解？我们姑且把期权

深圳期权培训-8个著名的交易体系。你了解多少？（上） 深圳期权之家及顿修期权整理了以下8个著名交易体系，来一起了解一下吧 拉瑞·威廉姆 威廉指标的创使人、当今美国著名期货交易员、作家、专栏编辑、资产管理经理。曾获罗宾斯杯期货交易冠军赛的总冠军，在不到12个月的时间里使1万美元变成了110万美元，现就职美国国家期货理事会。 跳空交易系统基本理念： 拉瑞.威廉姆斯在其著作《短线交易秘诀》中称，该系统是其研究过以及交易过的

深圳期权培训-适合自己的才是最好的 期权作为一种衍生品工具，它并非通往财富快速膨胀的捷径，也并非企业规避风险的万能钥匙,在研究和制定交易策略时，投资者都绕不开对投资理念的探讨。期权策略多种多样，制定好的交易策略，只是让你少走弯路，减少麻烦，增加资本有效性。而成功的期权交易员往往会注重交易理念的学习和培养，简而言之就是，适合自己的策略才是最好的策略。有些期权交易员偏好风险，这类人往往适合卖出裸期权；有些

深圳期权培训-解码伯克希尔：巴菲特的股神之道 纵览大国兴衰，无不伴随金融霸权更迭。罗斯柴尔德、高盛、伯克希尔、美林、瑞银……每一部金融集团兴衰史都是一部大国兴衰史。我们透过金融集团看大国更迭，详细梳理每一代大国崛起背后的金融力量和运作模式，为正在崛起的中国和中国金融机构提供鲜活案例。 当今，中国崛起，金融开放的大门越开越大，带来史无前例的机遇和挑战。中华民族伟大复兴将培育一批中国金融机构走上世界舞台，

深圳期权培训-为什么分红调整前后期权Delta会有小差异？ 今年12月2日是50ETF一年一度的分红除权日，50ETF期权合约数量今日大幅增加，原合约因为分红导致行权价与合约对应50ETF股数出现一定变化，合约名字纷纷带上“A”后缀，同时标准合约按照平值+上下各4档的原则新挂上市。 从于交易的务实性，老合约因为行权价与对应标的数量的不标准，在后续的交易中流动性会逐步趋弱于新上市标准合约，有条件者当伺机逐步换仓至新合约，如果是换手率本来

深圳期权培训-黄金期权的三种操作模式和一个注意事项 黄金期权就将在上海期货交易所正式挂牌上市了！黄金是一类非常独特的，兼具商品属性与金融属性的品种，对于大部分投资者而言，目前市面上可以交易的黄金类工具，主要是银行端的纸黄金、基金端的黄金ETF、以及期货端的黄金期货，而黄金期权的推出将一下子让玩“黄金”的朋友们增添了许多有效、实用的新玩法！ 和目前现有的场内期权相比，黄金期权具有较大的合约面值，一张期权的面

深圳期权培训-期权故事：泰立布 在华尔街这片星空中，大多数熠熠生辉的明星是那些受过严格科学训练的数量金融师，这些名牌大学的理工科博士和教授们为复杂多变的产品建立各种模型，以期控 制风险。如今，几乎所有投资公司的财富和市场的稳定性都建立在这些模型之上。然而在一片叫好声中，一个反对者的声音也格外引人注目，有人称他为“期权怪杰”，也有人说他是“华尔街的独孤求败者”，这个人就是纳西姆•尼古拉斯•泰立布，一个背

佛山期权培训-2019年12月20日期权跨年策略分享会圆满结束 2019年12月21日，顿修期权应东海期货及广州期权之家的邀请，由东海期货有限责任公司主办、广州期权之家特别支持举办的《赢战鼠年——期权跨年策略会》会议活动圆满结束。 讲师介绍： 顿修，金融从业11年，国内实战派期权专家；现为郑商所、大商所、中期所，及光大期货、光大证券、海通证券、方正证券、安信证券、中泰证券、国际期货、兴业证券、兴证期货、安粮期货、大陆期货、南

深圳期权培训-波动率的7个经验教训 过去几十年间，金融危机出现的次数前所未有。该清单令人震惊，包括《布雷顿森林协议》失效、1973年第一次石油危机、黑色星期一、日本股市大崩溃、长期资本管理公司（LTCM）倒闭、俄罗斯卢布危机、亚洲金融危机、9.11恐怖袭击事件、卡特里娜飓风、2008年信贷危机，以及最近大宗商品价格剧烈波动。这些罕见事件对市场波动率既产生短期影响，也产生长期影响。 研究者随便剔除了这些事件中的时间因素和情感

深圳期权培训-由避雷针引发的期权思索 在深圳期权之家，看见高楼顶上的避雷针，心有所悟。 其实期权的作用就类似于避雷针啊！ 避雷针是一项伟大发明，将雷电导入大地，使得房屋免受雷电之害。 期权也是一项伟大发明，将价格风险转移出去，使得买期权的人可安枕无忧。 那么问题就来了，买期权的人是转移了风险，但是有买有卖才能形成市场，是谁在卖期权呢？谁来承担这个风险呢？ 是那些现货企业。 以豆粕为例，上游的榨油厂天然适合卖c

深圳期权培训-如何应用期权管理股票仓位 在保险资金投资股票时，期权可以帮助投资者有效管理仓位，深圳期权之家介绍几种通过构建期权投资策略，可以帮助投资者实现股票的建仓和减仓。 低位建仓 期权的低位建仓策略适用于投资者期望在预期价位买入或者增持股票的情况。 当投资者判断未来股票价格不会出现显著下跌时，通过卖出认沽期权，行权价K取预期价位附近，权利金为p，若到期股票价格St跌破K，则以低价买入股票建仓，若股票价格高

深圳期权培训-期权交易中容易犯哪些毛病 在投资交易过程中，投资者常常会懊恼自己的操作手法。深圳期权之家就为大家总结一下期权交易中容易犯的一些毛病吧 一、满仓操作。 有句俗话"满仓者必死!"满仓操作虽然有可能使你快速增加财富，但更有可能让你迅速暴仓。在笔者刚刚进入期权市场的时候也经常应用满仓止损法去做交易，交易结果就不用多说了，结局就是"惨不忍睹"。在期权市场中事事无绝对，即便是大基金也不可能完全

深圳期权培训-期权策略构建在基差点价交易中 深圳期权之家先来说说什么是基差点价交易？是指在现货贸易中贸易商对现货的定价基于“期货价格+基差”而确定的交易。 在实际操作中，企业买家要在固定的期限内在期货盘面上点价，该“点价+基差”便是最终的现货价格。相对于传统的一口价而言，基差点价的优势在于企业对现货定价有了主动权，在基差明确的前提下，现货价格将由企业的盘面点价唯一确定。 　　很显然，企业希望点到很低的价格

深圳期权培训-如何运用商品期权的策略 投资者如何更好地运用商品期权为自己套期保值、获取利润成了市场焦点。面对商品期权的主要交易者，现货贸易商、CTA私募基金、公募基金如何有效地利用商品期权化解自己可能面临的难题呢？下面深圳期权之家将以豆粕期权为例子一一阐述。 　　首先，商品期权可以帮助现货贸易商灵活库存管理。 　　1.当低库存时可以低价补库，若某豆粕贸易商库存不足，计划进货补库，担心豆粕价格上涨，通过卖出豆粕

深圳期权培训-量化择时是什么？ 1、什么叫量化择时？ 量化择时的本质是寻找一个或多个识别趋势的因子，然后用一个机械化的规则告诉你买卖时点，最简单的量化择时是利用均线系统，比如指数收盘价上穿20日均线，买入！下穿20日均线，则卖出！这样一种完全按照既定规则和指标办事的择时策略就是量化择时。事实上，任何一种持之以恒的单均线择时策略，长期来看一定是赚钱的，这是因为趋势整体是向上的，下穿均线离场又是一种风控保护。以

深圳期权培训-期权新品种交易策略 会议主题：期权新品种交易策略 会议背景 从上周的铁矿石，到这周的PTA、甲醇与黄金，再到下周的三个300期权，岁末临近，新品种扎堆亮相！这个月的意义远胜过表象，显示了监管层对衍生品市场的空前重视！一个个新品种问世，期权玩家们一定会大呼过瘾！不同的金融与商品期权给了我们更多的选择，扩大了平时股票的可套保范围，给予了产业客户更精确细腻的对冲工具，也丰富了我们跨品种套利的交易手段。

深圳期权培训-藏在期权实战世界的七个“黄金比例” 今天的短文里，顿修期权就和读者一起分享一些自己的实战体会，分享一些藏在期权实战世界里的七个“黄金比例”。  1、预测与风控的黄金比例 一个交易体系必须是由预测体系和风控体系构成的。通常，我们会依赖于基本面、资金面、技术面、事件性等因子，通过主观判断或者量化的方法得出一个综合的入场信号，然后按照这个入场信号建立头寸，这一部分就是交易体系的预测部分。 由于炒

深圳期权培训-十二条期权交易感悟 在过去的几年里，我们有着收益的乐趣，也有短暂回撤的苦楚，然而“绝望之于虚妄，正与希望相同”，我们在乐趣和苦楚里的复盘体验才是留给我们下一天交易最大的财富。在这篇短文里，顿修期权想把这些交易过程里的体验挑选成了12条，和大家一起分享，也和大家一起交流。 第一条：如果说买期权需要用卖期权来降低博弈成本，那么卖期权需要用买期权来对冲潜在风险。当您的持仓是以买期权作为底仓，那么

深圳期权培训-12月12号股票期权，商品期权交流沙龙圆满结束 2019年12月12号周四，顿修期权举办股票期权，商品期权交流沙龙，活动圆满结束！ 《交流内容》： 1、期权投资介绍 2、期权交易策略应用 3、期权买方交易经验 4、期权卖方 5、后市大盘、期货行情涨跌研究，关注的投资机会 讲师介绍： 顿修，金融从业11年，国内实战派期权专家；现为郑商所、大商所、中期所，及光大期货、光大证券、海通证券、方正证券、安信证券、国际期货、兴业证券

深圳期权培训-期权交易初学者容易犯的七个错误。 从2015.2.9起，国内陆陆续续已经推出了7个场内期权，其中1个金融期权，6个商品期权。随着期权品种不断丰富，市场规模逐步增加，期权这一非线性的工具受到了越来越多投资者的关注。精确制导、风险转移、持股出租等等，期权有着现货、期货所不能替代的功能，不过任何一个好的工具必须得到正确的使用方能尽显威力。在这周的文章里， 顿修期权 就来和大家梳理一下期权初学者最容易犯下的七大

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　深圳期权培训-期权杂谈：贪 从古到今不知有多少人就是因为贪心而导致一失足成千古恨，最终身败名裂。然而贪心也并非一无是处，在期货投资操作中就需要适当的贪心存在,否则就会常常与黑马失之交臂，令你追悔末及、捶胸顿足。但是，过度的贪心在期货操作中则是要不得的,在期市中过度的贪心常使人置风险于不顾。 　　想获取投资收益是理所当然的，但不可太贪心，有时候，投资者的失败就是由于过分贪心造成的。有利都要，寸步不让。期

深圳期权培训-期权备兑策略的灵活运用 备兑期权交易策略是在国外共同基金市场广泛使用的经典期权交易策略之一，CBOE更是将备兑期权交易策略开发成为BXM指数，成为基金业绩衡量标准之一。备兑期权交易策略从长期看要远远优于大盘指数的表现，与S&P500相比，BXM指数呈现低市场波动且稳收益的市场表现。 　　在备兑期权交易策略中，投资者需持有标的资产并同时卖出相应数量的认购期权（又称看涨期权）。投资者在该策略中会获得权利金收入

深圳期权培训：期权波动率详解 隐含波动率，即已知期权价格，通过期权定价模型反身推倒出的波动率。顿修期权认为这反应了市场目前的交易状态，可以这样理解，能够深入理解隐含波动率曲面的人，一定是能够很好解读市场状态的人。 1. 如何运用波动率曲面 在运用之前我们需要做的就是为隐含波动率曲面建立模型，这个有点像建立回归的那种，我们试图找出隐含波动率曲面在常态下的状态，当市场的隐含波动率发生重大偏离时，我们相信会有价

深圳期权培训：期货的基本面如何分析？ 1 基本面分析的定义 基本面分析是指期货分析人士根据经济学、金融学、投资学等基本原理，对影响期货品种供求关系的基本要素，如宏观经济形势和政策、品种供应和需求特性、行业和产业链状况以及相关市场因素等进行分析，从“供求关系决定价格”这一基本原则出发，结合现货价格水平和其他相关期货合约的比价关系，评估期货价格的合理性，并提出相应投资建议的一种分析方法。  2 基本面分析的逻

深圳期权培训 星期六深圳期权、期货投资论坛策略交流会 会议背景: 5项期权新品种即将上市 顿修期权邀请30余家产业及投资机构加上几位长期关注PTA的高净值客户于2019年12月07日共聚深圳，探讨当下即将上市的PTA期权投资机会，为客户答疑解惑。 会议议程：（见图） 讲师介绍： 顿修老师： 金融从业11年，国内期权实战专家。现为郑商所、大商所、中期所，及20家期货/券商公司特邀期权讲师；国内多家阳光私募期权顾问。前瞻性分析股市大盘、期货

深圳期权培训-顿修期权四个方面带你基本的期权知识 一、期权基本要素 期权最基本的要素涉及三个方面： 1.看涨期权和看跌期权所对应的权力与义务（understand the rights and obligations of long and short options）。 2.计算期权在到期日情况下的盈利和亏损情况（learn to calculate profit and loss at expiration）。通过画在到期日不同期权标的物价格的情况下期权头寸的盈亏曲线图，可以很好地理解期权在到期日时盈亏情况，这有助于投资者认识所持有的期权头寸潜在的盈

深圳期权培训-顿修期权：怎样正确挑选一个期权合约？ 期权卖方的陷阱 “获利有限,风险可能无限”是对期权卖方初步的简单形容,也是大部分投资人认识期权卖方的第一步。 有些人直接理解为风险很大,别碰就是了,还没进场就先对期权卖方产生了偏见,心生惧怕之意,说是风险很大,很难控制,又说做对了才赚一点点,错了要承担很多,不如直接做期货。 造成一个期权市场的初期,大多数一般投资者都会大概率避开卖方,而选择从买方开始,当然这无所谓对错,

深圳期权培训-新手入门期权交易，该怎样避免经典之错？ 错误 1: 一开始就购买虚值（OTM）看涨期权 看上去这是一种好的开端：买一个看涨期权，然后等着看你是否选到了赢家。买看涨看上去很安全因为看涨期权的盈亏模式与你曾经的交易策略一致，正如你意：买低卖高。许多经验丰富的股票交易员是用同样的方式开始并学习交易的。 但是，在期权的世界里直接购买的虚值看涨期权是最难持续赚钱的策略之一。如果你将自己局限在这个策略中，你可

深圳期权培训-顿修期权：期权大师如何应对“黑天鹅” 在华尔街这片星空中，大多数熠熠生辉的明星是那些受过严格科学训练的数量金融师，这些名牌大学的理工科博士和教授们为复杂多变的产品建立各种模型，以期控制风险。如今，几乎所有投资公司的财富和市场的稳定性都建立在这些模型之上。 在期权市场很多模型也不例外，多数对价格风险的模型都是以大概率事件和服从正太分布为统计推导的前提。然而，在当今金融模型统治投资领域的时代

深圳期权培训-怎样通过期权获得持续收入？ 期权(options)很容易被投资人形容为一种被夸大风险的交易工具，而它的名声源自其可作大幅度的投机买卖。可是，人们往往忘记当它诞生时的内在美。顿修期权认为如果我们懂得怎样适当地运用期权，其实它是市场上最具弹性的投资工具。收入投资者往长线看 很多人认为，只有“心境老”的人才会为收入而投资，对于那些喜欢在今时今日充满动力的现代市场中寻求刺激的投资者似乎不大适合。但这些收入投

深圳期权培训-如何分析期权的波动率 Hello，大家好，最近有很多朋友问到波动率，今天顿修期权和大家一起看看期权波动率该如何分析吧~ 1波动率定义及分类 波动率通常定义为价格连续复利收益率的标准差，是衡量价格波动的百分比，只体现价格波动幅度的大小，而不考虑价格变动的方向，即价格波动的剧烈程度。 当其他因素不变，波动率越高期权的价格也越高，即与期权权利金成正相关关系。 通常，波动率可以分为以下四类： 1、历史波动率 历

深圳期权培训-期权跨期价差组合策略 顿修期权对期权双重跨期价差策略以及跨期价差与跨式价差、蝶式价差、比率价差的组合策略逻辑进行了简要阐述，通过举例对其应用进行说明，具有一定的参考价值。 A双重跨期价差 在卖出一个看涨（跌）期权的同时买入一个更远期的行权价相同的看涨（跌）期权的策略，我们称之为跨期价差策略，一般情况下我们会持偏向中性的立场，因此选择使用执行价和标的价格接近的期权。我们也可以激进一点，表达一

深圳期权培训-套利是金融的关键核心，7种套利模式深度讲解 由于中国目前正处于从计划经济向市场经济转型的时期，市场经济制度并未完全确立，更谈不上完善，金融制度作为经济制度改革的深水区，更是处在不发达不完善的阶段，在中国，存在大量的套利机会。因此，基于实践的需要，对套利进行研究非常关键。马歇尔在其《金融工程》教材中有关于套利的精彩论述，可惜着墨不多。 综合各家的观点，顿修期权给出套利的定义，是利用市场经济

深圳期权培训-究竟做买方还是卖方？期权买方和卖方哪个赚钱多？ 顿修期权导语：在期权市场上，投资者都知道期权就是一种合约的是形式，期权权利方与义务方之间通过权利金交易达成的一种市场关系。而在这种关系中，买卖双方存在着很大的不同：保证金不同，交易策略不同，利润与风险不同等. 我们常把期权比喻成保险，那么期权买方则是买保险的一方，卖方则是开保险公司的。不管买还是卖都是以自身利益为出发点，买入保险是为未来资产

深圳期权培训，期权交易系统的构建 顿修期权认为任何成功的期权交易系统，即使形式千差万别，其内在一定具有某些共性。 （１）策略的可执行性 　　 　　首先要承认，并不是每个设计的策略都能如愿构造。以上证50ETF期权为例，当行情一路上涨时，投资者打算构造深度虚值认购日历期权组合，但受制于上交所期权挂牌规则，并没有深度虚值认购期权挂牌，何来构造组合？此外，类似于（反）转换这样的无风险套利，通常需要利用程序化交易来识

深圳期权培训-其实期权策略的组合都遵循这五大规律 期权以组合策略多样化著称，无论什么市场状态，都能构造相应的策略来获取利润。 从表面上看，期权组合可以任何形式构造，但其构造方式是要遵循一定逻辑的。一般来讲，基于期权的非线性损益、时间价值衰减、执行价格差异等特征，可以总结为以下几种组合构造方式。 01 价差化 随着标的资产价格的涨跌，交易所通常会加挂不同执行价格的期权，所以期权合约数量众多，这为价差化期权组合

深圳期权培训-2019年12月7号深圳PTA期权策略分享峰会 会议背景： 投资者需要知道PTA期权上市影响有什么？中国PTA期权上市对企业来说重要吗？PTA期权投资机会该如何把握？PTA期权策略又有哪些？ 为此顿修期权邀请30余家产业及投资机构加上几位长期关注PTA的高净值客户于2019年12月07日共聚深圳，探讨当下即将上市的PTA期权投资机会，为客户答疑解惑。 会议议程：（见图） 讲师介绍 顿修老师： 金融从业11年，国内期权实战专家。现为郑商所、大商所、

顿修期权培训，如何最大限度增加期权获胜概率 期权连续性交易，是指构造组合策略后，随着市场状况的变化，通过不断调整期权头寸使交易连续反复进行下去的一种交易形式。 连续性交易是合理风险管理下的自然交易状态，其核心目的在于最大限度地增加获胜概率。 理论上讲，任何策略都可以做到连续性，但并非所有策略都适合连续性。本文在简要说明三种连续性交易方式的基础上，分析连续交易的优势。 01 连续性交易的分类 根据组合策略特征

罗伯特·汤普金斯(Robert Tompkins)在其著作《解读期权》(《Options Explained》)中，对期权交易和期货短线交易的对比做了经典阐述。 -------------------　　 “期权交易与标的期货交易(或是现货市场)的主要区别是，标的市场的交易更像是游击战，你快速地买入和卖出，在游击战中，你有时打败敌人，有时也被敌人打败。 期权交易更像是一个好的军事战略思想，你制订了一项作战计划，决定你要做什么以及何时进行，然后你将决定如何更好地达到你的目标(这个