ATR 技 术指标, 黄金、外汇指标 真实波动幅度均值(ATR)是优秀的交易系统设计者的一个不可缺少的工具,它称得上是技术指标中的一匹真正的劲马。每一位系统 交易者都应当熟悉ATR及其具有的许多有用功能。其众多应用包括:参数设置,入市,止损,获利等,甚至是资金管理中的一个非常有价值的辅助工具。
ATR是如何计算的?下面我们会简单解释的
如何计算真实波动幅度均值(ATR)
波动幅度:单根K线图最高点和最低点间的距离。
真实波动幅度:是以下三个波动幅度的最大值
当天最高点和最低点间的距离
前一天收盘价和当天最高价间的距离,或前天收盘价和当天最低价间的距离,当日K线图出现缺口时,真实波动幅度和单根K线的波动幅度是不同的。
真实波动幅度均值就是真实波动幅度的平均值。
真实波幅是以下三个值中的最大者:
1)当前交易日的最高价与最低价间的波幅
2)前一交易日收盘价与当个交易日最高价间的波幅
3)前一交易日收盘价与当个交易日最低价间的波幅
在有了真实波幅后,就可以利用一段时间的平均值计算ATR了。至于用多久计算,不同的使用者习惯不同,10天、20天乃至65天都有。
妙用一:合理分配资金
在进行短线交易时,不少投资者都会同时持有2个甚至更多的投资产品。如何在多个产品之间分配资金呢?均分法是大多数人选择的方法。若准备同时买产品A和产品B,手头有10万元资金,那么就两者各买5万元。如此算法固然简单,但却有一个重大问题———不同的投资产品属性不同,有的很活跃波动很大,有的却往往波幅 较小,若这两类产品(货币兑,黄金)用同样的资金购买,那么属性活跃的产品带来的亏损和盈利都会超过属性相对不活跃的。假设你选上涨股的成功率有60%,看起来是不错的水 准了,但若不幸成功的产品涨得少,失败的却是属性活跃会大跌的产品,总账依旧会亏损。
要解决这种问题,就可以利用ATR来分配资金了,只要我们让所有资金的固定百分比与某个产品1个ATR的波动对应,那么这个问题就会得到解决,通过资金分配的不同,我们大体可以使这两个投产品种的正常波动对投资组合的影响大致相等。
妙用二:动态调整止损
除非你是巴菲特这样的绝对价值投资者,否则对投资者设定止损是极其重要的事情,10%的亏损只需要11%的盈利即可弥补,20%的亏损,则需要25% 的盈利才可弥补,50%的亏损,必须要100%的盈利才能弥补。及时止损,是为下一次交易留下足够的弹药,对于长期获利,意义重大。当然,不同的交易者, 往往会使用不同的止损方法,比如选股大师欧奈尔便推荐投资者使用8%作为止损线,一旦亏损超过此数目,便割肉离场。
利用固定比例作为止损,固然简单易算,但问题还是在于前面讲到的股性区别。若上证50ETF这样波动较小的品种和中信证券这样波动较大的品种都选择8%作为止损线,显然不太合理。这时候,ATR就有用武之地了。
利用ATR设定止损其实很简单,大体就是选择一个基准价位,然后减去一个系数调整后的ATR。比如有的投资者喜欢选择前一日的收盘价,有的投资者喜欢选择前一日的最高价作为基准价位。
妙用三:动态调整仓位
对于利用ATR来分配资金设定入市资金的投资者而言,ATR的另外一个效果就是可以动态调整仓位。处在单边形态运行时,价格处在若个位置观望中,若认为形态不会发生改变,后期有望再次呈现此前单边形态,侧在利用ATR合理波动区,再次加仓入场,使持仓的盈利能力进一步加强。
ATR是如何计算的?下面我们会简单解释的
如何计算真实波动幅度均值(ATR)
波动幅度:单根K线图最高点和最低点间的距离。
真实波动幅度:是以下三个波动幅度的最大值
当天最高点和最低点间的距离
前一天收盘价和当天最高价间的距离,或前天收盘价和当天最低价间的距离,当日K线图出现缺口时,真实波动幅度和单根K线的波动幅度是不同的。
真实波动幅度均值就是真实波动幅度的平均值。
真实波幅是以下三个值中的最大者:
1)当前交易日的最高价与最低价间的波幅
2)前一交易日收盘价与当个交易日最高价间的波幅
3)前一交易日收盘价与当个交易日最低价间的波幅
在有了真实波幅后,就可以利用一段时间的平均值计算ATR了。至于用多久计算,不同的使用者习惯不同,10天、20天乃至65天都有。
妙用一:合理分配资金
在进行短线交易时,不少投资者都会同时持有2个甚至更多的投资产品。如何在多个产品之间分配资金呢?均分法是大多数人选择的方法。若准备同时买产品A和产品B,手头有10万元资金,那么就两者各买5万元。如此算法固然简单,但却有一个重大问题———不同的投资产品属性不同,有的很活跃波动很大,有的却往往波幅 较小,若这两类产品(货币兑,黄金)用同样的资金购买,那么属性活跃的产品带来的亏损和盈利都会超过属性相对不活跃的。假设你选上涨股的成功率有60%,看起来是不错的水 准了,但若不幸成功的产品涨得少,失败的却是属性活跃会大跌的产品,总账依旧会亏损。
要解决这种问题,就可以利用ATR来分配资金了,只要我们让所有资金的固定百分比与某个产品1个ATR的波动对应,那么这个问题就会得到解决,通过资金分配的不同,我们大体可以使这两个投产品种的正常波动对投资组合的影响大致相等。
妙用二:动态调整止损
除非你是巴菲特这样的绝对价值投资者,否则对投资者设定止损是极其重要的事情,10%的亏损只需要11%的盈利即可弥补,20%的亏损,则需要25% 的盈利才可弥补,50%的亏损,必须要100%的盈利才能弥补。及时止损,是为下一次交易留下足够的弹药,对于长期获利,意义重大。当然,不同的交易者, 往往会使用不同的止损方法,比如选股大师欧奈尔便推荐投资者使用8%作为止损线,一旦亏损超过此数目,便割肉离场。
利用固定比例作为止损,固然简单易算,但问题还是在于前面讲到的股性区别。若上证50ETF这样波动较小的品种和中信证券这样波动较大的品种都选择8%作为止损线,显然不太合理。这时候,ATR就有用武之地了。
利用ATR设定止损其实很简单,大体就是选择一个基准价位,然后减去一个系数调整后的ATR。比如有的投资者喜欢选择前一日的收盘价,有的投资者喜欢选择前一日的最高价作为基准价位。
妙用三:动态调整仓位
对于利用ATR来分配资金设定入市资金的投资者而言,ATR的另外一个效果就是可以动态调整仓位。处在单边形态运行时,价格处在若个位置观望中,若认为形态不会发生改变,后期有望再次呈现此前单边形态,侧在利用ATR合理波动区,再次加仓入场,使持仓的盈利能力进一步加强。