平安银行发布15年年报：全年实现营业收入962亿元，同比增长31.0%，归属股东净利润219亿元，同比增长10.4%。平安银行还同时公布了分红方案，计划每 10 股派发现金股利人民币1.53 元(含税),并以资本公积转增股本每 10 股转增 2 股。
手续费收入持续高速增长、成本收入比持续下降，问理财（小微：asklicai或问理财，扣29 26 932 337）认为主要受益于财富管理、代理、咨询顾问等业务的快速发展。同时问理财在2月18日发布的第3期理财服务信息中所涉及的如意集团(000626)，当天股价最低48.4元，19日、22日、23日、24日连续涨停，5个交易日涨幅超40%。。。


当然，平安银行在理财、托管等业务上与集团的交叉销售空间仍然较大，其手续费收入增长具有可持续性。
受经济大环境拖累资产质量，业绩高增长短期或许不再是平安银行的标签，但与同业相比仍是一家看点颇多的银行，集团综合经营背景下我们看好除利差收入之外的营业收入的表现。目前平安银行估值对应2016/2017 年净资产估值的安全边际较高，维持买入评级。