由于灰太狼夫妇有事出差，所以包包大人把小灰灰交给羊村照顾，小灰灰就这样住进了羊村。
羊村里面，小羊们都对小灰灰非常好，他们把小灰灰当成亲弟弟一样照顾。
有一天，小灰灰正和喜羊羊他们在河边踢足球，突然小灰灰不小心把球踢进了河里。小灰灰连忙道歉：“对不起，我马上捡球。”小灰灰说着，便往河里跑去，喜羊羊连忙提醒：“危险！”可是，来不及了，小灰灰已经进入了河里。小灰灰顺着足球的方向追去，可是却逐渐走到了深水区，很快便溺水了。喜羊羊他们一看不好，连忙戴上潜水盔下到河里去救小灰灰。
救上来了之后，喜羊羊摁了摁小灰灰的肚子，把小灰灰喝进去的水挤了出来，小灰灰醒了过来。喜羊羊说：“小灰灰，我们回去吧！”
回到屋子里面之后，喜羊羊开始责备小灰灰：“你怎么可以不戴潜水盔就下水呢？你难道忘了你不会游泳吗？”小灰灰说：“我只是想去捡球。”喜羊羊说：“傻瓜，足球没了我们可以再买，你万一有个好歹就麻烦了，你今天必须接受惩罚。”小灰灰一听到惩罚两字便愣住了，只听喜羊羊接着说道：“你给我把裤子脱下来，趴到小板凳上。”小灰灰虽然不明白喜羊羊要干什么，但还是照做了。
只见喜羊羊不知道从哪儿找来一根藤条，“啪”的一声就狠狠地落在小灰灰的身上，小灰灰疼的“哎呦”了一声。只听喜羊羊怒声说道：“二十下，你给我好好忍着，不许叫，不许求饶，否则加打十下。”说着，便继续抽打着小灰灰。转眼间已经打了十五下了，小灰灰实在是疼痛难忍，忘了喜羊羊刚才定的规矩，直接说道：“喜羊羊哥哥，我知道错了，我以后再也不敢了，你别打了。”喜羊羊怒声说道：“我刚才怎么跟你说的？你这么快就忘了，好，加十下，剩下十五下，你给我好好忍着，否则后果自负。”说着，便继续抽打着小灰灰，这回，小灰灰努力地忍着疼痛让自己不叫出声来。
终于三十下打完了，喜羊羊这才停了手，此时，小灰灰身上已经肿出了一道道血印，喜羊羊有些心疼地把小灰灰抱到床上，拿来金疮药涂抹在小灰灰的伤口上，说道：“小灰灰，答应哥哥，以后不要再做傻事了。”小灰灰点了点头。