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比特币期货套利详尽攻略(二)---神奇的周合约

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这篇攻略耽搁了许久,请谅解。群里很多朋友问我要更详尽的期货现货套利的方法,那么今天我就跟大家重点讲一下周合约的套利攻略。

举例,这些天,火币的周合约期货价格比现货价格和指数长期高10元以上,正溢价10元以上,那么,机会来了。在上一篇攻略中,我简单的说过,当期货明细高于现货则做空期货,在现货市场上购买同一金额的比特币。
那么问题来了,什么是同一金额?在期货合约上,无论你用的是5倍杠杆,10倍杠杆,还是20倍,重要的是持仓金额。



这个持仓金额等同于你卖空了价值6600人民币的比特币合约。之后在现货市场上,你需要用6600人民币购买比特币。
建立了套利头寸之后,就是等待收割,当然,从正溢价很快到负溢价是可遇不可求的,本周1就出现过。绝大多数时间,可以考虑当溢价接近0的时候平仓期货头寸,卖掉现货比特币。那么如果你在期货账户中,使用0.5个币交易(20倍杠杆),现货市场你用2.1万块钱(总资金使用大概2.2万)。这次操作给你带来的收益将是:(10/2050)*20500=100
同样,当负溢价10元时,则反向操作。
那么问题又来了,如果价格不收拢怎么办?这就是我让大家先用周合约套利的原因,交割制度使周合约的现货期货套利难度变的很低。简单讲一下什么是交割,如果你清楚,可以跳过这一段。以下是官方解释:
期货合约交割:周合约中每周五为交割日。季合约中最后一周周五的12:00分(北京时间)停止交易与委托,期间将使用12:00分(北京时间)时获取的BTC/LTC价格指数的最近1小时算术平均价进行交割,所有已开仓仓位均会按此价格自动平仓,所有未成交委托将自动撤单。
没看懂?好吧,我还是用人类语言翻译以下吧。这个就意味着在交割时期货价格将无限接近指数价格,(有经验的人了解,火币价格通常又高于指数价格,这意味着有一笔收入),那么当交割之后,你的期货合约就自动平仓了,这个时候你需要在现货市场中卖掉你买的比特币。
所以,当周合约价格高于现货价格10块钱的时候,这一价差是必然回归的,这就是我之前讲的无风险。那么收益方面,在最差情况下,你每周只做1次,按刚才的情况计算,你的收益为0.5%,一年下来,在不算复利的情况下,你做50周,还会得到25%的收益。大部分人看不上这25%的收益,但做传统期货套利出身的我已经惊呆了。不多说了,周合约搞清楚了,我再和大家讲下一期。往期内容请参考群文件。

另,群里已有100人,继续收人,QQ群:397029749。

祝好,
宇宙级交易员


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1楼2014-11-06 13:09